4月22日，COMEX黄金期货、伦敦现货黄金分别突破3500美元/盎司，创历史新高，随后开始回落。截至28日记者发稿，COMEX黄金期货日内跌0.32%，报3288美元/盎司，伦敦金现日内跌1.12%，报3281美元/盎司。

金价回调后，有人高位套牢，也有人逢低加仓。第一财经记者注意到，不少投资者将银行APP视为“数字金店”，通过积存金、黄金ETF等产品低买高卖，甚至频繁兑换实体黄金。

黄金短期波动加剧下，已有银行悄然上调积存金起购门槛，部分实体黄金产品出现“售罄”或暂停交易。银行正在黄金热潮带来的商机与风控间寻找平衡。

热衷银行购金

相较于传统金店，银行正成为年轻人的“淘金圣地”。

“我把银行APP当金店逛。”广东深圳一名95后黄金投资者阿芳(化名)告诉记者，尤其是在金价频繁波动的阶段，每天都会抽时间看看持仓的积存金价格。价格降了就补仓，涨了就出手。偶尔兑换些实体黄金。去年初至今，她持仓的积存金收益已超过30%。

和阿芳类似的人不在少数。在某社交平台上，与银行“淘金”相关的帖文层出不穷，内容涉及积存金、实体金、黄金ETF、黄金理财等多类产品。

银行黄金交易量大增。以民生银行为例，2024年财报显示，民生银行黄金交易量达到2405.66吨，交易金额高达13494.98亿元。

“大家热衷银行‘淘金’主要是出于灵活性考虑。”一名黄金投资者对记者表示，银行积存金的运作模式类似于“零存整取”，投资者可根据自身情况，按一定金额或重量陆续购入黄金。这一模式“进可攻、退可守”，既可以按当日积存金价格变现，也可以用于赎回、兑换贵金属产品实物。而银行购入的实体黄金，回收时也更有保障。很多银行同时也在积极推广实体黄金回购业务。

值得注意的是，面对蜂拥而入的淘金者，近期已有多家银行出于风控考虑，调整积存金产品的购买起点。据记者不完全统计，3月至今，中国银行、招商银行、兴业银行、建设银行、光大银行、宁波银行等十余家银行上调了积存金业务门槛。调整后，其积存金业务的起购门槛在800元至1000元不等。

部分银行甚至在年内连续上调积存金起点。4月23日起，中国银行宣布按金额购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买金额由750元调整为850元，已在执行中的定投计划不受影响。这是本月中国银行第二次上调积存金购买起点。此前，中国银行宣布于2025年4月2日起，按金额购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买金额由700元调整为750元。

招商银行自4月21日起将黄金账户活期及黄金账户定投起点金额由750元上调为800元。这是招商银行年内第三次上调积存金的认购起点金额。

而与此同时，银行的实体黄金也间歇性出现“缺货”或暂停购买的情况。例如，4月28日下午，记者注意到，招商银行APP显示，“金龙凤和鸣方形圆孔金”375克、500克、750克等多个克重规格均售罄。4月初，第一财经记者实地探访深圳多家银行网点，购买金条现货需提前预约或从银行APP网购，金条价格每日更新，到货时间约一周。

金价波动加剧，有银行实体金购买通道短暂关闭。4月22日下午，第一财经记者注意到工商银行如意金条、筑梦中华金条等多款实物黄金的购买通道或被暂时关闭，页面显示“主机价格发生变化，请一个小时之后购买”。

银行贵金属规模激增

“淘金热”也对银行资产端产生一定影响。

Wind数据显示，目前有18家上市银行披露了2024年末贵金属资产规模，合计为7708.78亿元，较2023年末增长约70.2%。其中，国有银行贵金属资产规模增长较快。根据财报，截至2024年末，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行贵金属资产规模合计为6415亿元，较2023年末增长约83.23%。

与贵金属资产规模一同攀升的，还有贵金属销售收入。中国银行财报显示，2024年贵金属销售收入同比增长40.55%至201.15亿元。2024年，工商银行贵金属手佣净收入同比增长33%。

“在银行净息差收窄背景下，近年来非利息收入是银行发力的重点。尤其是这两年的贵金属业务，借金价狂飙势头，上升潜力较大。”一名银行业内人士对记者分析，银行在黄金交易中获取的收入一般相对多元。以积存金业务为例，银行在积存金上有两部分收益：一是申购、赎回、转让的手续费，一般是0~1%;二是买卖价格的差值，一般是0~5元/克。

“淘金热”背景下，银行积极优化黄金交易业务，有银行延长了积存金交易时间或推广积存金业务。建设银行在财报中表示，运用黄金市场全牌照优势，主动参与黄金市场建设，延长黄金积存交易时间。记者注意到，今年1月，建设银行宣布个人黄金积存业务交易时间由每周一至周五9:10至24:00调整为每周一9:10至周六凌晨2:30。招商银行去年也将黄金账户业务购买及赎回服务时间由交易日北京时间9:00-22:00调整为9:00-24:00。北京银行在最新财报中表示，将聚焦贵金属产品板块，推广积存金新业务。

也有银行正利用科技赋能黄金交易环节。建设银行在财报中指出，目前正自主研发智能系统，持续提升技术优势和服务能力。通过系统高效处理指令，实时分析市场行情与客户申报数据，快速响应市场需求，确保交割操作的精准性和合规性。

民生银行则聚焦运用数字化手段推动产品升级和渠道创新，为零售客户带来更优质的服务体验。

变现需求也是银行财报关注的焦点。工商银行在财报中介绍，正丰富贵金属实物产品供给。加快构筑促进黄金市场循环的生态化基础，推动黄金回购网点建设，满足客户实物变现需求。

记者注意到，随着金价一路走高，不少银行近期发力黄金回购业务。(详见《金价跳水投资者变现需求升温，多家银行吆喝黄金回购业务》)其中，工商银行升级了黄金回购业务，推出“非工行品牌金条工行收”回购服务。农业银行在全国范围内开通近3000个黄金回购网点，回购范围涵盖农业银行销售并配有回购证书的黄金产品。

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